INFORMACIÓN FINANCIERA - Se para el flujo de dinero

Como hemos comentado en el arbitraje Depo-Repo, si en algún momento se sospecha que una entidad financiera puede que tenga problemas para devolver el dinero prestado, esto se hace saber inmediatamente.

Debemos saber que el precio al que cotizan los Depos y los Repos se conoce mediante agencias especializadas en este tipo de información como pueda ser Reuters o bloomberg, por ejemplo.

Bien, pues el día que se conoció que podría haber una entidad financiera que tuviera problemas financieros, por haber invertido en unos productos que le habían hecho perder mucho dinero, la confianza entre las entidades financieras cayó en picado, y como no se sabía que entidad era, todos todas las entidades empezaron a recojer su dinero prestado a otras entidades en el plazo de un día, esto supuso un colapso de demanda por parte de los Depos a un día.

Estos productos eran "paquetes" o conjuntos de hipotecas que compraban las entidades financieras porque en esos momentos la demanda de estas hipotecas era altísima. Ofrecían hipotecas a mucha gente aunque tuvieran mucho riesgo de impago, por tanto para "ocultar" ese riesgo de algunas hipotecas que no se podían pagar, agruparon todas las hipotecas en diversos paquetes, algunos tenían más hipotecas solventes y otros menos, hasta que se descubrió que había sido excesivo el préstamo de hipotecas y que la gente empezó a no poder hacer frente a ellas... Los beneficios de estas hipotecas eran altos porque el precio de la vivienda no paraba de crecer...

La intención de recuperar el dinero era tal, que los prestatarios estaban dispuestos a pagar lo que fuera por recuperar su dinero... Por tanto se pudo observar como la cotización del tipo de interés del Depo se disparó sufriendo una demanda brutal por que las entidades financieras debían recuperar su dinero hasta saber que entidad tenía problemas de solvencia... Los Repos, como hemos comentado tienen menos riesgo, y no sufrieron un encarecimiento tan elevado.

La conclusión fue que los que querían recuperar su dinero tenían que pagar mucho porque todos querían recuperarlo a la vez, más tarde se dió a conocer que eran muchas entidades las que podrían tener problemas de devolver el dinero... y entonces se dejó de prestar casi todo el dinero a corto plazo.

Se estancó la corriente de dinero del sistema monetario, conllevando desastrosas cosnecuencias, dado que sin crédito las empresas sufren problemas, contraen deudas que no pueden pagar, empezó a crecer el desempleo etc...

Esto fue sólo un detonante de este cambio tan radical que han sufrido nuestro mercado financiero.

Una medida fue empezar a bajar los tipos de interés para generar confianza, y para que los prestamos fueran más baratos y se estimulara otra vez el flujo de dinero.

En Estados Unidos el tipo de interés regulado por la Reserva Federal (FED) se ha llegado a situar entre el 0 y el 0,25% con el fin de que se preste dinero para que no se estanque la economía.